Le ratio des frais de gestion
Exprimé en pourcentage annuel de l’actif, il regroupe les frais de gestion, les frais d’exploitation et les taxes applicables. Il est prélevé à même le fonds : le rendement que vous voyez est déjà net de ces frais, ce qui les rend invisibles.
Les frais d’acquisition
Certains fonds comportent des frais à l’achat, ou des frais de rachat dégressifs si vous vendez avant un nombre d’années. Ces structures se sont raréfiées mais existent encore dans des comptes ouverts il y a longtemps.
Les frais de conseil distincts
Dans certains comptes, la rémunération du conseil est facturée séparément du fonds, parfois en pourcentage de l’actif sous gestion. La structure est plus transparente, mais il faut alors additionner les deux couches pour connaître le coût total.
Les frais de l’enveloppe
Un compte peut comporter des frais d’administration, des frais de transaction, ou des frais propres à un contrat d’assurance lorsqu’il s’agit d’un fonds distinct assorti de garanties. Ces derniers se paient pour la garantie, non pour la gestion.
L’effet du cumul
Un écart annuel de frais apparemment mineur, appliqué à un capital pendant vingt ou trente ans, représente une part significative du rendement composé. C’est le seul paramètre du rendement que vous contrôlez avec certitude.
Où les trouver
L’aperçu du fonds indique le ratio des frais de gestion et les frais d’acquisition. Votre relevé annuel présente le rapport sur les frais et la rémunération, ainsi que le rendement personnalisé. Ces deux documents se demandent et se lisent.
Aucun taux, aucun prix et aucune recommandation dans cette page. Les montants et plafonds évoluent : vérifiez-les auprès des sources officielles avant de décider.